La forte augmentation des retraits d’épargne à long terme révèle des lacunes majeures dans le système

Les Britanniques qui tentent de combler les trous financiers infligés par le coronavirus tirent de l’argent de l’épargne à long terme qui n’a été pas destinée à être utilisée comme comptes d’épargne d’urgence, avertissent les experts en matière de pensions, car les charges punitives entraînent un changement urgent de la loi.

La semaine dernière, John Glen, secrétaire économique du Trésor, a annoncé un petit coup de sifflet concernant un type de plan d’épargne soutenu par le gouvernement, mais ignoré – l’ISA à vie.

Il a été conçu pour que les abonnés reçoivent un supplément de 25%, payé mensuellement, sur jusqu’à 4000 £ d’économies chaque année, pour les aider à épargner pour leur premier logement ou leur vie future.


Si vous souhaitez retirer l’argent pour une autre raison, vous serez facturé à hauteur de 25% de tout ce que vous retirez, comme mesure de dissuasion.

Avec tout le reste, le changement serait une chose facile à manquer – la annulation des frais de retrait de 5%.

Et c’a été une décision sensée qui se situe les circonstances. Mais alors que la nation se démène pour des liquidités à court terme, mettant la pression sur un système conçu pour faciliter une planification financière traditionnelle, prévisible et linéaire à long terme, les fissures commencent à apparaître.

« [Lifetime Isas] étaient à l’origine mis en place à mi-chemin entre un véhicule d’épargne-retraite et un produit Isa pour les premiers acheteurs », explique Rachael Griffin, spécialiste de la planification financière de la société de gestion de patrimoine Quilter, qui les décrit comme une idée confuse pour commencer.

«C’était une expérience inhabituelle de fusionner les pensions et l’épargne des jeunes qui se situe un seul véhicule du chancelier de l’époque George Osborne, qui souhaitait explorer des alternatives au système de retraite traditionnel. En fin de compte, cette expérience a produit un travail bâclé et maintenant ses successeurs nettoient le gâchis laissé derrière. »

Les Isas à vie ne sont ni des Isa, avec la possibilité de retirer de l’argent à tout moment, ni une pension, qui bénéficie d’un allègement fiscal généreux mais oblige les épargnants à bloquer leur argent jusqu’à au moins 55 ans.

« Cela a conduit à une situation où ils ont une pénalité de retrait anticipé similaire à une pension », ajoute Griffin. «Mais surtout, ils sont traités comme des Isa pour une évaluation des ressources pour le crédit universel. Cela signifie que si vous faites une demande de crédit universel, votre pension n’a été pas incluse comme source potentielle de revenu si vous avez moins de 55 ans et que vous devez payer une pénalité fiscale pour y atteindre. Mais une Isa à vie a été traitée comme une Isa et compte donc contre vous, même si elle entraîne une pénalité fiscale. »

La vérité a été que Lifetime Isas a été le pauvre cousin de la plupart des véhicules d’épargne à long terme, avec une faible participation précieuse et peu de fournisseurs qui les proposent.

Un tableau plus large des solutions de contournement problématiques émerge alors que par ailleurs en plus de personnes paient leurs pensions à la suite de Covid-19.

Les chiffres officiels du HMRC montrent que les Britanniques utilisant les règles de liberté des retraites pour retirer de l’argent de leur épargne-retraite de manière anticipée ont jusqu’à présent récupéré 600 millions de livres sterling sur les revenus en raison d’une politique fiscale d’urgence du «premier mois».

Si quelqu’un effectue un seul retrait de pension de 12 500 £ (le même niveau que l’allocation personnelle) et n’a aucun autre revenu imposable, il peut s’attendre à être imposé à 0%.

Mais comme le mois 1 a été appliqué, tous leurs abattements fiscaux habituels sont divisés par 12. Cela signifie que seulement un douzième, soit 1 042 £, du retrait a été imposé à 0 pour cent.

3 125 £ supplémentaires sont imposés à 20%. La partie restante du retrait a été imposée à un énorme 40 pour cent.

Au total, quelqu’un qui ne s’attend à payer aucun impôt repart avec une facture de près de 4 000 £ dont il a besoin pour lui. S’ils réalisent qu’ils le peuvent.

Plus de 10000 formulaires de réclamation officiels ont été traités par HMRC au premier trimestre 2020, la personne moyenne recevant un remboursement de 3141 £.

«Alors que la liberté et la flexibilité que les pensions offrent maintenant ont été saluées par des millions de personnes, l’insistance de HMRC à appliquer un code fiscal d’urgence« Mois 1 »au premier retrait de l’année fiscale a maintenant vu les épargnants récupérer 600 millions de livres sterling d’impôts payés en trop», explique Tom Selby. , analyste principal chez AJ Bell, qui ajoute que le véritable niveau des remboursements pourrait être plus élevé parce que ces chiffres incluent uniquement les réclamations faites via les formulaires officiels plutôt que le système de remboursement de fin d’année d’imposition.

«Quiconque envisage d’atteindre à sa pension au cours de la nouvelle année d’imposition – y compris ceux qui cherchent à utiliser leur pot de retraite pour combler un écart de revenu résultant de Covid-19 – doit être conscient de l’impact que l’imposition du premier mois aura sur le montant d’argent qu’ils recevoir au départ », prévient-il.

«Pour ceux qui reçoivent un flux régulier de revenus, HMRC devrait ajuster automatiquement votre code fiscal afin que vous receviez le bon montant qui se situe les mois suivants.

«Cependant, lorsque vous effectuez un seul retrait au cours de l’année d’imposition, vous devrez soit remplir l’un des trois formulaires, soit attendre que les revenus règlent votre situation fiscale.»

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